Банк России повысил ключевую ставку до 15% годовых: что это значит

Объяснения экономистов

Фото Сергея Куликова

Сегодня состоялось заседание Совета директоров Банка России, которое коснулось вопроса изменения ключевой ставки, что должно отразиться на всей экономике страны, включая кредитование, депозиты и ипотеки. По его итогам ЦБ принял решение о повышении ключевой ставки с 13% сразу до 15%. Что это значит и как это повлияет на жизнь горожан, корреспонденту издания "Тюменская область сегодня" рассказали эксперты.

По своей сути, ключевая ставка ЦБ – это процент для расчетов с коммерческими банками, под который они занимают деньги у Центрального банка России. ЦБ проводит заседания по вопросам ключевой ставки примерно раз в полтора месяца, но она не меняется с такой же частотой, более того, может оставаться неизменной на протяжении определенного времени. Например, начиная с декабря 2017 по сентябрь 2019 года, ключевая ставка оставалась на уровне семи целых.

– Следует отметить, что длительное удержание высокой ключевой ставки приведет к сжиманию экономической активности, – комментирует экономист и техноброкер Сергей Гатауллин.

В зависимости от ключевой ставки рассчитывается процент по кредитам и депозитам у других банков-заемщиков, которые берут деньги у ЦБ. Отсюда следует, что процент других банков будет всегда выше ключевого. Именно это и позволяет банкам зарабатывать.

В итоге повышение ключевой ставки влияет на увеличение стоимости кредитов, но при этом делает процент по депозитам более приятными, а при обратной ситуации – происходит снижение ставок по вкладам и снижение стоимости кредитов.

Помимо определения условий кредитования, ключевая ставка способна влиять на экономику в принципе: ускоряя или замедляя инфляцию.

Инфляция – явление постоянное, однако, набирая скорость, она часто заставляет реальный сектор экономики «напрягаться». Поднятие ставки сдерживает денежно-кредитные процессы. Так, при увеличении процента по кредитам, люди будут стараться меньше брать займы и снижать расходы на товары, чтобы сберечь деньги. Отсюда идет снижение спроса и падение цены как следствие.

Иными словами – ключевая ставка формирует экономику, замедляя или ускоряя процесс инфляции, корректируя денежный поток.

– Если ситуация в экономике усложняется, цены растут, то есть инфляция разгоняется, то ЦБ увеличивает ключевую ставку, чтобы затормозить этот процесс. Именно такую ситуацию мы наблюдаем сейчас, – рассказывает директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу.ру» Ирина Андриевская.

Основными факторами, влияющими на принятие решений, эксперты называют курс рубля и уровень инфляции. ЦБ считает, что ужесточение мер, направленных на минимизацию экономических рисков, приведет к сдерживанию темпов роста потребительского кредитования.

– Получается, что три раунда повышений ключевой ставки в III квартале с 7,5% до 13% пока не оказали достаточного влияния и не тормозят рост инфляции. После сентябрьского заседания по ключевой ставке ЦБ ухудшил прогноз уровня инфляции до 6%-7% к концу года, – поясняет ситуацию Ирина Андриевская.

Специалисты финансового маркетплейса наблюдают спад интереса людей к потребительским кредитам. Темпы розничного кредитования в сентябре снизились в 1,6 раза. После введения ЦБ кредитных лимитов, которые призваны снизить количество клиентов, отдающих более 80% своего дохода на погашение задолженности, общее число онлайн запросов снизилось на 5%. А начиная с 20-х чисел сентября, темп снижения составляет от 6% до 8% в неделю.

Подобная ситуация потребует пересмотра условий государственной компенсации финансовому сектору ставок по ипотеке, а следовательно, и замедлению поступления бюджета в сферу недвижимости. Это может иметь негативные последствия для этого сектора экономики.

– Что касается прогнозов по выдаче ипотеки, то здесь имеет большее значение динамика реально располагаемых доходов населения и платежеспособный спрос, который при существующих ценах на квадратные метры новостроек в мегаполисах и доступности заемных средств, похоже, заканчивается, – рассказал Сергей Гатауллин.

Также в ипотечном вопросе заметна тенденция к снижению спроса заемщиков. Еженедельно, начиная с августа, этот показатель теряет до 4%. По прогнозам экспертов финансового маркетплейса, интерес заемщиков к ипотеке потеряет до 20% и вернется к значениям 2022 года.

Владислав Усов